A SIACorp possui grande experiência na apuração do valor
da parcela de capital de Operações de Securitização como
Fundos de Direitos Creditórios(FDIC), Certificados de
Recebíveis Imobiliários (CRI) e Certificados de
Recebíveis Agrários (CRA) seja por meio de sistemas
internos, seja pela aplicação das metodologias RBA e SF.
Abordagem RBA
A abordagem RBA aplica-se às exposições de securitização
em que é possível determinar internamente:
• O risco de crédito dos ativos subjacentes;
• Os impactos da estrutura de subordinação e de outras
características no risco de crédito das exposições de
securitização;
• O processo de classificação interna da abordagem RBA
deve permitir a segregação das exposições em, no mínimo,
onze Níveis de Qualidade Creditícia de Longo Prazo (NQL)
e três Níveis de Qualidade Creditícia de Curto Prazo
(NQC);
• A classificação interna no âmbito da abordagem RBA
deve ser comparada com classificações externas, quando
estas existirem, com vistas à identificação de eventuais
discrepâncias.
No âmbito da abordagem RBA, deve ser aplicado fator de
ponderação de risco (K) a cada exposição de
securitização, considerando os seguintes aspectos:
• Classificação interna do risco da exposição de
securitização;
• Prazo da exposição;
• Grau relativo de senioridade entre exposições
classificadas no mesmo NQC ou NQL;
• Nível de granularidade do conjunto de ativos
subjacentes;
Abordagem SF
A abordagem SF aplica-se às exposições de securitização
em que a instituição não é capaz de considerar os
impactos da estrutura de subordinação e de outras
características do processo de securitização para fins
de classificação do risco de crédito.
A Solução ObjectRisk possibilita
automatizar o cálculo do risco de crédito para Operações
de Securitização pela Metodologia SF.
Sobre a
SIACorp
Atuando desde o
início da década na Implementação de Sistemas Integrados
de Gerenciamento de Risco voltados para atender o Novo Acordo da
Basiléia (Basiléia 2), Resoluções 3380 e 3490 e
Circulares associadas, a
SIACorp é a Empresa com maior número de projetos de
Risk Management implantados no Brasil, em
Instituições Financeiras de Grande, Médio e Pequeno
porte. Para saber mais sobre nossos produtos ou agendar
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conosoco.
